Desnudando la estrategia de Anthropic

Todos hablan de Claude como el mejor modelo de inteligencia artificial. Su potencia y precisión para las demandas del mercado está dejando a quien "pegó primero" en las sombras (OpenAI y ChatGPT) en términos de crecimiento.

Solo durante 2025, Anthropic creció 9x pasando de $1B a $9B en revenue.

Pero eso por sí solo no es un escándalo. Lo escandaloso es lo que pasó en 2026.

En solo los 4 meses que van del año, su revenue se multiplicó por 3,3x llegando a los $30B. Acaba de superar a OpenAI de forma escandalosa, a una velocidad sin precedentes.

Anthropic todavía no ganó la guerra, pero por los resultados parciales, está ejecutando como una compañía que entiende mejor que casi todos en dónde está el campo de batalla: infraestructura + distribución + uso recurrente en trabajo crítico.

Hoy quiero analizar cómo esto fue posible y desmembrar los pilares estratégicos de la compañía que mejor está haciendo las cosas en lo que va de 2026. Básicamente, haremos ingeniería inversa de sus OKRs.

Retención y uso recurrente: peleando por estar dentro de la operación

Este es el pilar número #1. No solo encontraron una estrategia de adquisición, sino más que eso, una perfecta estrategia de retención. El eje de su crecimiento resulto ser Claude Code.

En palabras simples, Anthropic en algún momento se dio cuenta que donde más valor real podía agregar la IA es a los equipos técnicos e ingeniería de software de las empresas.

Y Claude Code se convirtió en su Caballo de Troya. Porque una vez que Claude está dentro de ingeniería, se expande hacia otros casos como automatización de operaciones, soporte técnico, agentes para equipos comerciales, procesos legales, compliance, finanzas, atención al cliente y análisis de datos.

Mientras el segmento B2C se enfoca en usuarios individuales, suscripciones y uso masivo. Anthropic puso foco en el segmento enterprise. Y tiene lógica, porque en B2C los usuarios pueden cambiar con facilidad.

En enterprise, cuando una IA se integra en procesos reales, cambiarla es mucho más difícil.

La estrategia de Anthropic es ganar por confianza, adopción empresarial y profundidad operativa. Si una empresa construye agentes, automatizaciones, flujos internos y herramientas sobre Claude, la relación deja de ser casual y se vuelve operativa.

Y ahí aparece la ventaja estratégica: Anthropic no quiere ser solo una interfaz de chat. Quiere convertirse en parte del sistema operativo del trabajo empresarial.

Claude Code es como Excel en los 90.

Excel empezó como una herramienta para finanzas y análisis. Pero terminó metido en casi todas las áreas de la empresa. Claude Code podría hacer algo parecido, pero desde ingeniería: empieza ayudando a programar rápido y luego abre la puerta a una plataforma más amplia de agentes de IA para otros departamentos.

Asegurar la capacidad antes que la demanda

El segundo pilar estratégico es menos visible para el usuario final, pero probablemente el más importante.

Anthropic necesita una cantidad gigantesca de cómputo. No alcanza solo con tener demanda, sino estar mejor preparado que los demás para poder atenderla.

Anthropic entendió esto muy rápido. Y están cerrando acuerdos con, paradójicamente, muchos de sus competidores.

Microsoft y Nvidia anunciaron una alianza donde Anthropic se compromete a comprar US$30B de capacidad en Azure y contratar capacidad adicional de hasta 1 GW. Paralelamente, Microsoft y Nvidia anunciaron inversiones en Anthropic de hasta US$5B y US$10B respectivamente.

Por otro lado, Amazon anunció una inversión actual de US$5B en Anthropic, con hasta US$20B adicionales, y al mismo tiempo Anthropic se comprometió a usar hasta 5 GW de capacidad de AWS y gastar US$100B en tecnologías de AWS durante diez años.

Google y Anthropic también confirmaron un acuerdo por US$200B en gastos en la infraestructura de Google Cloud en los próximos 5 años, y Google ha invertido US$40B en Anthropic.

Por último, recientemente han firmado con Elon Musk para darle acceso a Colossus 1, la supercomputadora desarrollada por xAI para entrenar a Grok y dar soporte a las operaciones de SpaceX. Esto le añade +300 MW a su capacidad de cómputo.

Básicamente, Anthropic se ha asegurado +11,3 GW de capacidad de cómputo y un gasto total por $380B, mientras sus aliados y competidores invierten en ellos más de $80B y juntan cashflow por 30B por año y en ascenso casi lineal.

En definitiva, gana Anthropic, ganan los proveedores de cómputo (Google, Amazon, Microsoft) y gana Nvidia, que les provee chips a los proveedores de cómputo.

¿Quiénes pierden? Los que no están dentro de esta cadena.

Convertir proveedores en canales de distribución

El tercer movimiento es convertir proveedores en canales de distribución.

Este es probablemente el cambio más interesante del paradigma actual.

Anthropic no solo compra infraestructura. Está haciendo que los grandes proveedores de infraestructura tengan incentivos para que Claude crezca.

Amazon invierte y provee AWS. Google provee capacidad y tiene participación en Anthropic. Microsoft y Nvidia participan con acuerdos estratégicos. Otros actores aportan infraestructura, chips o data centers.

No solo busca capacidad. Busca poder de negociación, resiliencia y acceso a clientes enterprise.

Porque la distribución enterprise no se construye desde cero fácilmente. Las grandes empresas ya compran en AWS, Azure y Google Cloud. Si Claude está integrado ahí, el camino comercial se acorta.

Y algo también muy importante es que no quedan atados a un solo proveedor. Usa AWS Trainium, Google TPUs y GPUs Nvidia, y Claude está disponible en AWS, Google Cloud y Azure. Eso reduce dependencia, mejora resiliencia y le da acceso comercial a clientes enterprise en varias nubes.

¿Por qué esto es importante?

Porque también existe una tensión: muchos de esos partners son competidores.

Google tiene Gemini. Microsoft tiene Copilot y una alianza profunda con OpenAI. Amazon tiene Bedrock y sus propios modelos. Nvidia quiere capturar valor en toda la cadena de IA.

Entonces Anthropic está jugando una partida compleja: sus proveedores son al mismo tiempo aliados, inversores, canales y competidores.

Eso no es una contradicción. Es una característica central de la industria de IA. En mercados donde la infraestructura es escasa y carísima, nadie puede crecer solo. Incluso los competidores necesitan colaborar.

Conclusión

Anthropic parece haber entendido que la carrera de IA no se gana solo con mejores respuestas.

Se gana asegurando tres cosas:

• Retención y uso recurrente, para que Claude sea parte del trabajo diario.

• Capacidad, para tener cómputo suficiente y atender la demanda.

• Distribución, para estar presente en los canales donde las empresas ya compran tecnología.

Ese es el punto central.

OpenAI ganó la primera gran batalla cultural con ChatGPT. Puso la IA en manos de millones de personas.

Anthropic está intentando ganar otra batalla: convertirse en una capa crítica del trabajo empresarial.

Y para eso no alcanza con tener un buen modelo. Hay que ejecutar como una compañía de infraestructura: asegurar demanda, capacidad, capital, partners y canales.

La pregunta no es solo si Claude es mejor que ChatGPT o Gemini.

La pregunta estratégica es otra:

¿Quién logra convertirse en parte indispensable del sistema operativo de las empresas? Un segmento de clientes que, probablemente, sean los únicos que queden cuando la "burbuja" estalle.

Esa es la carrera que Anthropic parece estar corriendo.